한화솔루션, 유증 축소 이후 첫 자구안 실행…재무개선 본격화

[경제일보] 한화솔루션이 유상증자 규모 축소로 발생한 부족 자금을 자체 조달하기 위한 후속 작업에 속도를 내고 있다. 상환전환우선주(RCPS) 발행과 미국 첨단제조세액공제(AMPC) 추가 유동화를 통해 재무건전성을 강화하고, 유상증자 당시 약속했던 자구안을 계획대로 이행한다는 방침이다.

25일 한화솔루션은 큐셀 부문 미국 EPC(설계·조달·건설) 사업법인을 통해 3000억원 규모의 RCPS를 발행했다고 밝혔다. 이번 조달 자금은 유상증자 규모 축소로 부족해진 재원을 보완하고 자본을 확충해 재무구조를 개선하는 데 활용될 예정이다.

RCPS는 회사가 외부 투자자로부터 돈을 받는 대신 발행하는 우선주다. 은행 대출처럼 단순히 빚을 늘리는 방식이 아니라, 조건에 따라 자본으로 잡힐 수 있어 재무 부담을 낮추는 데 활용된다.

한화솔루션은 이번 RCPS 발행과 함께 2025년분 AMPC 1억2030만 달러와 2026년분 1억 달러 등 총 2억2030만 달러(약 3400억원) 규모의 AMPC도 추가 유동화했다. 이에 따라 지난해 수령한 AMPC 3억7370만 달러(약 5768억원)는 전액 조기 현금화했다. 확보한 자금은 안정적인 현금흐름 확보와 재무구조 개선에 활용할 계획이다.

AMPC는 미국 인플레이션감축법(IRA)에 따라 미국 내 태양광 등 청정에너지 제품을 생산한 기업에 제공되는 세액공제다. 한화솔루션 입장에서는 미국 공장을 가동할수록 받을 수 있는 혜택이 늘어나는 구조다. 이번 유동화는 앞으로 받을 세액공제 권리를 미리 현금화해 재무 부담을 낮춘 조치로 볼 수 있다.

이번 조치는 유상증자 축소 이후 제시했던 자구안이 실제 실행 단계에 들어갔다는 의미가 크다. 앞서 한화솔루션은 주주 부담을 완화하기 위해 유상증자 규모를 당초 2조4000억원에서 1조7000억원으로 줄였고, 부족해진 7000억원은 RCPS 발행과 투자자산 유동화, 미국 벤처투자펀드 매각 등을 통해 마련하겠다고 밝힌 바 있다.

한화솔루션은 남은 자구안도 순차적으로 추진할 계획이다. 투자자산 유동화와 미국 벤처투자펀드 매각 등을 통해 추가로 4000억원을 확보해 재무구조 개선에 활용한다는 방침이다.

한화솔루션 관계자는 "이번 발표는 자구안을 크게 앞당겨 시행했다기보다 유상증자 축소 이후 제시했던 재무구조 개선 방안을 계획대로 실행하고 있다는 현황을 시장에 설명하는 취지"라며 "회사는 계획대로 자구안을 차질 없이 이행하고 있다"고 했다.